Волатильность — что это такое простыми словами | Определение и примеры
Волатильность — это степень колебаний курса валюты или цены финансового актива за определённый промежуток времени. Если курс быстро и заметно меняется (например, евро к доллару то растёт, то падает), говорят о высокой волатильности. Если курс остаётся почти неизменным — волатильность низкая. Чем выше волатильность, тем сильнее колебания цены и тем выше риск инвестиций.
Что такое волатильность
Волатильность (от англ. volatility) — это статистический показатель, отражающий степень изменения (колебания) рыночной цены актива — например, валюты, акции или облигации — за определённый промежуток времени. Она показывает, насколько сильно и часто цена отклоняется от среднего значения.
Экономический смысл
Волатильность отражает уровень неопределённости и риск инвестиций. Высокая волатильность означает, что цена актива может быстро и значительно изменяться, что увеличивает потенциальную прибыль, но и риск убытков. Низкая волатильность, напротив, указывает на стабильность цен и предсказуемость доходности.
Типы волатильности
- Историческая волатильность — измеряет, насколько сильно изменялась цена актива в прошлом, на основе статистических данных за выбранный период.
- Прогнозная волатильность — оценка будущей изменчивости на основании математических моделей и экономических факторов.
Расчёт волатильности
Обычно волатильность измеряется как стандартное отклонение процентных изменений цены за определённый период. Например, если цена валюты колебалась на ±2 % в день, волатильность будет 2 %. Высокая волатильность (> 10 % от среднего уровня) указывает на нестабильный рынок, низкая (1–2 %) — на стабильный.
Волатильность на валютном рынке
На рынке Forex волатильность используется для оценки риска валютных пар. Пары с высокой волатильностью могут приносить больший доход, но требуют осторожности. Более «спокойные» пары, такие как EUR/CHF или EUR/USD, подходят для консервативных стратегий.
Волатильность и риск
Волатильность — это количественная мера риска: чем выше волатильность, тем выше вероятность отклонения результата от ожидаемого. Поэтому она используется при расчёте коэффициентов риска. Согласно данным МВФ, волатильность — ключевой индикатор нестабильности финансовых рынков.